The Rise of ETFs: A Bubble in the Making?

The Rise of ETFs: A Bubble in the Making?

In December, the S&P 500 plunged, briefly falling as much as 20% below its all-time high. The U.S. stock market falling to the cusp of a bear market didn’t slow ETF (Exchange Traded Funds) investors :  nearly $50 billion inflow into U.S.-listed ETFs in December, propelling 2018 into the record books as the year with the second-largest inflows ever ($315.4 billion for the whole of 2018).

Since the flash-crash in May 2010, specific measures related to ETF’s were put in place as  ETFs played a significant part in the fall, with 68% of more than 21,000 cancelled trades coming from ETF investors. These measures included trading limits designed to prevent sudden changes in securities’ prices.

So with the continued massive inflow into ETF’s, is there a bubble in the making? Our experts give their view on the subject

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Le financement de projets à l’épreuve des contraintes imposées par la finance islamique

Le financement de projets à l’épreuve des contraintes imposées par la finance islamique

Depuis la crise des « subprimes », force est de constater que la physionomie de la finance internationale a changé. Les rapports se sont inversés avec un accroissement du déficit américain, tant sur le plan budgétaire que commercial, alors que, dans un même temps, les pays émergents témoignent de leur compétitivité en accumulant des réserves de change. Dans ce contexte, le nouvel équilibre financier à définir ne peut faire l’impasse sur une nécessaire modification du business model des banques occidentales. Celles-ci doivent désormais composer avec des systèmes nouveaux et repenser leur activité de manière à s’adapter aux normes et principes issus des pratiques étrangères. Ainsi, la finance islamique regorge de préceptes auxquels les banques occidentales doivent s’adapter si elles souhaitent capter une partie de l’afflux massif des capitaux en provenance des pays de droit musulman.

Découvrez l'article complet de Denitsa Yordonova, consultante chez Initio Luxembourg.

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How blockchain is disrupting the financial sector

How blockchain is disrupting the financial sector

Blockchain is one of the hot topics nowadays. Most people heard already about blockchain, yet few people know what really can be expected from it. This technology will have a big impact on the public sector, digital applications, internet of things, etc. Even though the whole blockchain idea is still in uncharted waters, it is clearly disrupting the financial sector.

Read the full paper (PDF) "How blockchain is disrupting the financial sector"   from our consultant Riemer Vandepitte.

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